3 信用货币的发展经历了两个主要阶段可兑现信用货币和不可兑现信用货币由于政府过度发行，导致通货膨胀，这不仅破坏了货币的兑现性，也推动了信用货币制度的进步和完善4 到了20世纪30年代，多数国家放弃了金属货币制度，不可兑现的信用货币制度因此成为货币历史上的主流5 从20世纪50年代起。

信用货币的特点

1 信用货币是一种货币形式，其面值超出其实际材料价值，并且无法进行兑换2 信用货币的发行基于信用担保，通过信用创造过程产生3 信用货币不仅自身价值低于其标示的价值，而且它也不再与任何贵金属挂钩4 它的价值基础是国家或银行的信用5 信用货币主要分为三种形态辅币纸币和支票存款1。

1信用货币包括期票银行券支票辅币纸币银行存款电子货币2在商品赊购交易中，资本家购进某种商品，可以不必支付现款，只需开出一张定期偿付欠款的债务凭证交给对方到期时，持票人可按票面金额向出票人索取现款3在商业票据流通的基础上产生并以银行信用为担保的银行券，也是一种信用。

信用货币和代用货币的区别

改写如下信用货币与代用货币之间的主要区别在于它们的性质和功能信用货币，作为一种现代货币形式，其价值并非基于实物，而是作为债务象征，由国家强制流通并管理它诞生于20世纪的大萧条，金本位和银本位的崩溃使得纸币成为主导，取代了金属货币的兑换需求相反，代用货币起源于货币的交换媒介本质它。

信用货币体系克服了金本位制下货币供应缺乏弹性的致命缺陷，政府货币当局在应对经济危机时有了更大的调控空间，但其最大的危险性在于政府的货币发行规模摆脱了黄金储备的束缚之后，很容易失控，各国政府的货币当局在货币发行规模上已经在传统教科书和格拉斯·斯蒂格尔法案所严格禁止的道路上已经越走越远。